ช่วงนี้มีหน่วยงานหลายแห่งออกมาเตือนเรื่องความเสี่ยงของการลงทุนใน Bitcoin, cryptocurrency และ ICO

เมื่อสัปดาห์ก่อน หน่วยงานสำคัญอย่าง SEC หรือ กลต. ของสหรัฐ นำโดยประธาน Jay Clayton ก็ออกแถลงการณ์ต่อประชาชน เรื่องความเสี่ยงของการลงทุนใน cryptocurrency และ ICO ด้วยเช่นกัน

Clayton เริ่มโดยกล่าวว่าตลาดการเงินเริ่มพูดถึงการลงทุนใน cryptocurrency และมีเรื่องเล่ากล่าวขานถึงคนที่ทำเงินได้มาก สร้างความฝันให้ผู้คนมากมาย และประโยคที่พูดให้ได้ยินกันบ่อยๆ ว่า "คราวนี้ไม่เหมือนคราวอื่นๆ" (this time is different)

Clayton บอกว่าสถานการณ์ cryptocurrency บูม ทำให้มีคำถามจำนวนมากส่งมายัง SEC ซึ่งคำตอบก็เป็นไปได้หลายแนวทาง แต่ในมุมมองส่วนตัวของเขาเอง เขาขอส่งสารถึงนักลงทุน 2 กลุ่ม ได้แก่ นักลงทุนทั่วไป และผู้ที่อยู่ในวิชาชีพด้านการลงทุน

ภาพจาก SEC

สำหรับนักลงทุนทั่วไป

• ตอนนี้ยังไม่มีโครงการระดมทุน ICO หรือบริการรับซื้อขายรายใด ที่จดทะเบียนหรือได้การรับรองจาก SEC (ถ้ามีใครอ้าง แปลว่าโกหก)
• SEC เคยออกประกาศเตือน ให้ระวังการร่วมทุน ICO โดยเฉพาะโครงการที่มีคนดังช่วยโปรโมท
• ถ้าหากโฆษณาผลตอบแทนฟังดูเกินจริง หรือผู้ระดมทุนการันตีผลตอบแทน หรือถูกกดดันให้ตัดสินใจจ่ายเงินเร็วๆ ขอให้ยิ่งระมัดระวังอย่างมาก
• ตลาด cryptocurrency เป็นตลาดที่ไม่มีพรมแดนประเทศ การซื้อขายบนระบบที่อยู่นอกพื้นที่สหรัฐอเมริกา จะอยู่นอกอำนาจของ SEC ด้วย ถ้ามีปัญหาก็อาจช่วยอะไรไม่ได้

สำหรับผู้ที่อยู่ในวิชาชีพด้านการลงทุน

• Clayton บอกว่า ICO "อาจ" เป็นวิธีการระดมทุนที่ดีสำหรับธุรกิจหรือนวัตกรรม แต่ผู้ที่เกี่ยวข้องกับการระดมทุน ควรเปิดเผยข้อมูลให้ชัดเจน ตามที่กฎหมายด้านการลงทุนกำหนดไว้
• การเปลี่ยนวิธีการลงทุนไปอย่างไรก็ตาม สุดท้ายแล้วยังถือเป็นการลงทุน และยังต้องปฏิบัติตามกฎหมายด้านการลงทุน
• ตามกฎหมายด้านการลงทุน การเสนอขายหลักทรัพย์ "จำเป็นต้องมีใบอนุญาต"
• Clayton ขอให้ผู้ประกอบอาชีพด้านการลงทุน ไม่ว่าจะเป็นโบรกเกอร์ ที่ปรึกษาการเงิน นักกฎหมาย นักบัญชี อ่านรายงานเชิงลึกของ SEC เกี่ยวกับ cryptocurrency เพื่อเป็นข้อมูลให้กับลูกค้า
• มีคนบางกลุ่มพยายามอ้างว่า การขายเหรียญหรือ token ไม่ใช่หลักทรัพย์ ซึ่งมุมมองนี้ไม่ตรงกับที่ SEC ตีความ

SEC ยังแนะนำสิ่งที่ควรถามไปยังผู้ระดมทุน cryptocurrency/ICO ก่อนตัดสินใจร่วมลงทุน

• Who exactly am I contracting with?
  • Who is issuing and sponsoring the product, what are their backgrounds, and have they provided a full and complete description of the product? Do they have a clear written business plan that I understand?
  • Who is promoting or marketing the product, what are their backgrounds, and are they licensed to sell the product? Have they been paid to promote the product?
  • Where is the enterprise located?
• Where is my money going and what will be it be used for? Is my money going to be used to “cash out” others?
• What specific rights come with my investment?
• Are there financial statements? If so, are they audited, and by whom?
• Is there trading data? If so, is there some way to verify it?
• How, when, and at what cost can I sell my investment? For example, do I have a right to give the token or coin back to the company or to receive a refund? Can I resell the coin or token, and if so, are there any limitations on my ability to resell?
• If a digital wallet is involved, what happens if I lose the key? Will I still have access to my investment?
• If a blockchain is used, is the blockchain open and public? Has the code been published, and has there been an independent cybersecurity audit?
• Has the offering been structured to comply with the securities laws and, if not, what implications will that have for the stability of the enterprise and the value of my investment?
• What legal protections may or may not be available in the event of fraud, a hack, malware, or a downturn in business prospects? Who will be responsible for refunding my investment if something goes wrong?
• If I do have legal rights, can I effectively enforce them and will there be adequate funds to compensate me if my rights are violated?

ที่มา - SEC