= ="

ถ้ามองความเสี่ยงเป็นแบบนั้นทุกอย่างก็เสี่ยงไปหมดแหละครับ ผมไม่ได้ไม่เห็นด้วยนะ แต่รู้สึกว่ามันสุดโต่งไปหน่อย คือถ้าความเสี่ยงมันน้อยมาก (ธนาคารเจ๊ง) ก็ถือเสียว่าไม่มีความเสี่ยงไปเลยดีกว่า อย่างน้อยก็ในความรู้สึกของคนทั่ว ๆ ไป เขาจะรู้สึกว่าการฝากเงินไว้กับธนาคารมันต้องได้ดอกเบี้ยแน่ ๆ

และถ้าเข้าไปอ่านบทความตามลิงค์ข้างล่าง จะเห็นว่ามีวิธีพิจารณาซื้อกองทุนอยู่ 3-4 ข้อ การที่เราต้องพิจารณาอะไรซักอย่าง (ที่มีผลกระทบโดยตรงต่อผลตอบแทน) นั่นแปลว่ามีความเสี่ยงแล้วล่ะครับ ชาวบ้านตาสีตาสาทั่วไปคงไม่มีใครอยากจะศึกษามากขนาดนั้น อย่างมากเขาก็แค่ดูว่าธนาคารไหนให้ดอกเบี้ยมากกว่า (เผลอ ๆ ไม่ดูด้วย เพราะดอกแต่ละธนาคารมันไม่ได้ต่างกันมาก) ใกล้บ้านกว่า ตู้ ATM มีให้กดใกล้มากกว่า

การฝากเงิน ก็คือ การเอาเงินไปฝาก ... ก็คือไปเอาคืนได้โดยที่มันไม่หายไปไหน ในความเป็นจริงก็อาจจะไม่จริงซะทีเดียว เพราะว่าปัจจุบันเรามีการประกันเงินฝากแค่วงเงินต่ำกว่า...ไม่กี่ล้าน (ลืมแล้วว่าเท่าไหร่) เท่านั้นเอง การฝากเงินไม่ใช่การลงทุน ไม่ได้มีวัตถุประสงค์ในการเพิ่มเงินที่ฝาก แค่ว่าธนาคารใช้ดอกเบี้ยเป็นแรงจูงใจให้คนเอาเงินไปฝาก เหมือนเป็นการตอบแทนที่เอาเงินไปกองไว้กับเขา (ซึ่งเขาก็จะเอาเงินเราไปหมุนทำอะไรสักอย่างเหมือนกัน แต่ว่า เราจะเห็นแค่ว่าเงินเรามีอยู่ไม่หายไปไหน และถ้าเขาทำกำไรได้จากเงินของเราเขาก็จะไม่เอามาจ่ายเรา)

การลงทุน ก็คือ การเอาเงินไปให้คนอื่นใช้ เมื่อใช้แล้วได้กำไรเท่าไหร่ก็เอามาคืน ไม่ว่าจะเป็นหุ้น หรือกองทุนก็เหมือนกัน มันมีโอกาสที่เงินที่เราลงทุนไปตอนแรกจะสูญ และก็เป็นไปได้ที่ว่าเงินมันจะเพิ่มขึ้นจากการลงทุน อันนี้คือความเสี่ยงของการลงทุน

การลงทุนกับกองทุนเป็นการกระจาย/ลดความเสี่ยงอย่างหนึ่งโดยการเลือกให้คนที่มีประสพการณ์และมีความรู้ความสามารถในการลงทุนเป็นคนเลือกที่จะเอาเงินของเราไปกระจายเงินลงสู่แหล่งลงทุนหลาย ๆ แหล่ง อาจจะเป็นหุ้น ตราสารหนี้ และอื่น ๆ แต่มันไม่ได้หมายความว่าเงินเราจะมีแต่เพิ่ม ๆๆ อย่างเดียว สมมติว่ามีกองทุน A ดันเอาเงินเราไปลงทุนหุ้นของ Facebook ที่เปิดที่ $45 แล้วผ่านไปเดือนนึงหุ้นก็ร่วงๆๆๆ เหลือแค่ $19.50 (ราคาวันนี้เลยมั้ง ไม่แน่ใจ) ก็เท่ากับว่าเงินเราก็สูญไปกับส่วนของ FB อย่างเดียวประมาณ 50% เมื่อกระจายๆ กันแล้วก็ลดไปประมาณ 5% ได้ กองทุนนึงลงทุนกับหุ้นหลาย ๆ ตัวอยู่แล้ว แต่เงินฝากไม่มีการลดลงในจุดนี้

การเล่นกองทุนจริง ๆ ถ้าเล่นระยะยาว จะซื้อลืมก็ได้ (แต่ถ้าถอนออกมาบ่อย ๆ ก็จะโดนชาร์จเยอะ โดยเฉพาะพวก backend-load fund) หรือถ้าเล่นระยะสั้นก็อาจจะได้ผลตอบแทนดีกว่า แต่เราก็ต้องตามสถานการณ์วันต่อวัน ต่างกับพวกหุ้นที่ต้องตามรายชม. เพราะราคากองทุนจะอัพเดตทุกสิ้นวัน เงินฝากไม่ต้องมาตามอะไรเลย ไม่ต้องกังวลว่าราคาหน่วยจะขึ้นหรือลด เพราะมันไม่มี กังวลแค่จุดเดียวคือแบงค์ล้มละลาย ซึ่งก็มีการประกันเงินฝากมาคุ้มครองอีกต่ออีก (แต่อาจจะถอนเงินยากหน่อย แค่ไม่สูญแน่ ๆ) ความต่างอีกอย่างก็คือในขณะที่เงินฝากสามารถถอนได้ตลอดเวลา กองทุนจะต้องรอหนึ่งวันหลังจากขายก่อนที่จะได้เงิน เพราะว่าราคาจะออกตอนสิ้นวัน

ผมคิดว่า กองทุนควรเป็นเงินกองที่สอง นับจากเงินฝาก คือ เป็นเงินที่สามารถจ่ายได้ไม่มากังวลมากว่าวันนี้จะมีเงินเหลือกินหรือเปล่า ในความเป็นจริงกองทุนมีความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้นมาก เพราะว่ามีการกระจายความเสี่ยง (ดูกรณี FB ข้างบนก็ได้ ถ้าเอาเงินทั้งหมดไปลงกับ FB ตัวเดียวนี่เงินหายไปกว่าครึ่งเลย) และคนที่เอาเงินไปลงทุน (หรือผู้จัดการกองทุน) เป็นนักลงทุนกลุ่มสถาบันที่มีความรู้ความสามารถมากกว่าตาสีตาสาพนักงานบริษัททั่วไป และทำงานตรงนี้เป็นอาชีพ (ในขณะที่ถ้าเราลงไปลงทุนจริงจังกับหุ้นเองอาจจะถูกไล่ออกได้ง่าย ๆ เพราะหุ้นต้องตามข่าวรายชม. งานการไม่ต้องทำพอดี) ดังนั้นเราอาจจะลงทุนตรงนี้ได้ค่อนข้างสบายใจ แต่ถ้าชะล่าใจไปหรือไม่ระวังเงินที่ลงไปก็อาจจะสูญได้ (นึกสถาพตอนเราซื้อตอนกองทุนมัน peak แล้วก็ร่วงเอา ๆ กลายเป็นเด็กดอย ...)

ผมพอมีความรู้บ้างเพราะว่างานที่ทำตอนนี้เป็นระบบ Mutual Fund ของต่างประเทศ (Canada, Europe) น่ะครับ แต่ถามว่ารู้ลึกแค่ไหนก็ไม่ลึกหรอก เพราะไม่ได้ลงทุนเอง (ถ้าไม่นับ Provident Fund นะ) ปีหน้าผมมีแผนจะเริ่มลงทุนตรงนี้บ้างเหมือนกัน แต่คงต้องรอกลับไทยก่อน

ปล. พี่สาวผม (ซึ่งพอดีเป็น broker ทำงานกับพวกซื้อขายเงินตราต่างประเทศในแบงค์) เคยพูดบอกผมว่าอย่าไปเล่นหุ้นตราบใดที่ไม่มีเวลาติดตามข่าวสารเป็นรายนาทีได้ ไม่งั้นก็เงินสูญหมด เขาบอกว่าเขาตลกทุกครั้งที่เห็นคนพูดเรื่องหุ้นเหมือนตาแก่คุยกันโล้งเล้ง ๆ ในโรงน้ำชา ผมว่ามันก็เหมือนจริง ๆ น่ะล่ะ เห็นเพื่อนๆ ผมคุยกันในที่ทำงานผมยังตลกเลย (มีคนที่เล่นเก่งจริง ๆ จัง ๆ คนนึง ในขณะที่คนกลุ่มใหญ่เจ๊งเอา ๆ) อ้อ อาเจ๊ผมเคยทำยอดสูงสุดในตลาดหุ้นจำลองตอนเขาเรียนอยู่ต่างประเทศด้วยนะ!

น่าสนใจครับ ไม่เสี่ยงด้วย ช่วยอธิบายเพิ่มเติมหน่อยครับ ผมไม่ค่อยรู้เรื่องพวกนี้

ไม่เสี่ยง กับ ความเสี่ยงต่ำ มันต่างกันนะครับ